Валютные пары и их особенности.
Грейс Ченг - создатель и редактор сайта GraceCheng.com, посвященного последним рыночным новостям и мнениям, относящимся к валютным и фондовым рынкам. Она также является автором книги "7 выигрышных стратегий для торговли на форекс" (2007) и создателем онлайнового курса PowerFXCourse.
Рынок FOREX предполагает покупку одной валюты и в то же время продажу другой. FOREX - крупнейший мировой финансовый рынок, который даже больше фондового. Дневной оборот валютного рынка превышает 3 триллиона долларов. FOREX - глобальная сеть покупателей и продавцов валют, это внебиржевой рынок, где операции осуществляются через брокеров. Торговля идет 24 часа в сутки, 5 с половиной дней в неделю, в отличие от фондовых рынков, у которых определено время открытия и закрытия.
Через форекс брокеров можно торговать практически любой валютой. Валюты как правило обозначаются тремя буквами, первые две - страна, а третья - название валюты. Наиболее распространенные валюты - доллар США (USD), евро (EUR), японская йена (JPY), британский фунт (GBP), швейцарский франк (CHF), канадский доллар (CAD), австралийский доллар (AUD). Цена валюты растет или падает всегда в соотношении с другой валютой. К примеру, если вы говорите, что US доллар идет вниз, то непонятно о чем идет речь, т.к. USD может расти по отношению к австралийскому доллару, а падать по отношению к евро. Так что валюты всегда торгуются в парах, и обозначаются следующим образом: EUR/USD. Первая валюта в паре дается в основной, а вторая - в обратной котировке. Основных валютных пар четыре и они называются majors:
EUR/USD USD/CHF GBP/USD USD/JPY
Как вы видите, евро, швейцарский франк, английский фунт и японская йена торгуются через американский доллар. Каждая пара имеет свои особенности и для нас важно знать и понимать факторы, оказывающие влияние на их движение.
EUR/USD
Последний отчет Банка Международных Расчетов (Bank for International Settlements, BIS) от 2007 года свидетельствует о том, что наиболее торгуемой парой является EUR/USD с 27% от дневного объема торговли. EUR/USD -отличный инструмент как для новичков, так и для опытных валютных трейдеров. Это очень активная пара с небольшой волатильностью, которая привлекает трейдеров так, как мед привлекает пчёл. Ее движения очень плавные, а в течение дня наблюдается большая активность, что позволяет дневным и краткосрочным трейдерам извлекать значительные прибыли.
EUR/USD обычно находится в обратной корреляции с USD/CHF и в прямой с GBP/USD. Это значит, что если EUR/USD идет вверх, то всего вероятней USD/CHF пойдет вниз. На самом деле, эта обратная корреляция представляет собой очень тесную зависимость, которая может прослеживаться даже на внутридневных графиках. Просто откройте в своем торговом терминале оба графика EUR/USD и USD/CHF, и сравните их между собой. Возможно так к вам придет на ум хорошая идея, о том, куда дальше будет двигаться каждая пара.
Если вы торгуете этой валютной парой, вам следует быть осведомленным об экономической картине как Еврозоны, так и США, и быть в курсе того, что руководители денежной политики заявляют об экономике их стран и национальной валюте. Центральный банк США - это Федеральный Резерв (Fed), его председатель - Бен Бернанке. А политикой евровалюты руководит Европейский Центробанк (ЕСВ), его президент - Жан-Клод Трише.
USD/CHF
По данным отчета BIS 2007 пара USD/CHF составляет лишь 5% от общего дневного объема, что говорит о ней, как о наименее торгуемой среди основных. Ее спрэд обычно больше, нежели чем у EUR/USD, но это не повод, чтобы не торговать этой парой. Она весьма популярна и находится в обратной корреляции с EUR/USD. Иногда USD/CHF "ведет" EUR/USD, а иногда наоборот. Вообще, швейцарский франк выгодно выделяется на фоне валютного рынка и общего геополитического беспорядка, потому что ему присуща репутация безопасной валюты.
USD/CHF более подвержен влиянию экономических данных США, нежели событиям в Швейцарии. Центральный банк Швейцарии - это Швейцарский Национальный Банк и его председатель Жан-Пьер Рот. Швейцария очень зависима от экспорта, также как Япония и Еврозона.
GBP/USD
GBP/USD, или "кабель" - третья наиболее ликвидная валютная пара, составляющая 12% от дневного оборота валютного рынка. Эта пара примечательна своими неконтролируемыми и сверхволатильными движениями, и она определенно не рекомендуется новичкам. Пробои цены обычно бывают ложными, и новички могут быть легко введены в заблуждение этим рыночным шумом. Британский фунт как правило движется в том же направлении, что и EUR/USD, хотя это не всегда так. Так как фунт имеет более высокую процентную ставку, он считается высокодоходной валютой.
Центральный банк Соединенного Королевства - это Банк Англии (ВОЕ), его управляющий - Мервин Кинг. Повышения процентной ставки, инициированные банком в конце 2006 и в 2007 возвели британский фунт на абсолютный годовой максимум по отношению к евро.
USD/JPY
USD/JPY находится на втором месте среди наиболее торгуемых валютных пар, дневной объем которой согласно докладу BIS 2007 составляет 13%. Наиболее активно она торгуется во время азиатской сессии и ей присущ небольшой спрэд. Ее движения как правило плавные, пара быстро реагирует на обострение риска на финансовых рынках. В таких случаях йена как правило укрепляется по отношению к остальным валютам, так как институционные инвесторы закрывают свои «carry trade» сделки.
Центральным банком является Банк Японии (BOJ). Потому как экономика Японии весьма зависима от экспорта, Банк заинтересован в низком курсе йены по отношению к другим валютам. В прошлом были случаи, когда Банк Японии вторгался на рынок FOREX, продавая йену за доллары США и евро, таким образом поддерживая национальные отрасли промышленности, работающие на экспорт.
Заключение
Каждая валютная пара имеет свои характерные черты и подвержена влиянию различных факторов. Для трейдера или инвестора важно понимать эти особенности и торговать/инвестировать, учитывая их. Возможно вы обнаружите, что одна из пар более подходит вашему торговому стилю, и в этом случае просто сосредоточитесь на лучшем варианте. Среди сотен валютных пар всегда найдется такая пара, которая придется вам по вкусу и будет соответствовать вашим целям.
по материалам Forex Magazine №236
