Понедельник начинается в пятницу
Споры об эффективности или неэффективности рынка не умолкают и, наверное, не умолкнут никогда. Приверженцы теории эффективного рынка считают, что рынки абсолютно эффективны, то есть, используя имеющуюся информацию о них, невозможно принять решение о покупке или продаже инструмента, позволяющее получить прибыль. Миллионы трейдеров по всему миру пытаются опровергнуть это утверждение, и у некоторых это совсем неплохо получается.
Фактически, эти успешные трейдеры заняты поиском неэффективности, то есть такой ситуации, когда рынок позволяет принять решение о сделке с высокой вероятностью получения прибыли.
Поиск рыночной неэффективности, которым заняты большинство практикующих трейдеров, как правило, сводится к выявлению каких-либо часто встречающихся ценовых формаций вкупе с сигналами индикаторов и осцилляторов, которые говорят о высокой вероятности предстоящего движения рынка в определенном направлении.
Лучшие трейдеры учитывают при этом и фактор времени. Хочется обратить внимание читателей на феномен пятницы-понедельника. На множестве рынков в эти дни часто происходят развороты и возникают локальные экстремумы. Практически это касается всех рынков.
Вот четырех часовой график британского фунта летом и осенью прошлого года.
Вертикальные линии – это разделители недель. Красными треугольниками отмечены локальные экстремумы, сделанные в пятницу или понедельник. На этом графике, который охватывает период в четыре месяца – 26 локальных экстремумов, 16 из них сделаны в пятницу- понедельник. Я специально взял период торговли в диапазоне, чтобы экстремумов было побольше.
Возьмем период, который включает трендовое движение. Как Вы видите, та же картина: в тренде в пятницу и понедельник часто происходят откаты и создаются локальные минимумы, удобные для того, чтобы войти в рынок по тренду. На этом графике – 22 локальных экстремума, 13 из них сделаны в период пятница-понедельник. Охвачен период более полугода. Из 48 экстремумов – 29 на стыке недель. Это 60% случаев. А это уже позитивная статистика, на основе которой можно разработать торговую систему, или учитывать ее в уже существующем торговом методе.
Как я уже писал, этот феномен проявляется практически на всех рынках. Вот график фьючерсов на индекс S&P500 этого года. Комментарии, мне кажется, излишни. Стоит отметить, что максимум (в виде двойной вершины, перед недавним июльским обвалом фондового рынка) тоже был сделан в пятницу-понедельник. Одна из вершин – в пятницу. Другая – в понедельник.
А вот фьючерсы на Нью-йоркскую сырую нефть: очень любят делать максимумы по пятницам, в крайнем случае по понедельникам.
В чем физический смысл явления? Может снятие прибыли в конце недели часто дает начало разворотам? А может инсайдеры, в только им известных зловещих целях, используют эти периоды, чтобы застать врасплох участников рынка: лег спать в пятницу, имея длинную позицию, проснулся, а прибыли – как не бывало.
Как в старом детском анекдоте про сумасшедших:
- Ты зачем его убил?
- Пошутить хотел. Васька проснется, а голова в тумбочке.
Стоит ли гадать о причинах явления, не знаю. А вот использовать его в целях прибыльной торговли, думаю, стоит.
по материалам Forex Magazine
